一、典当基本概述

    典当行作为中国历史最早的金融机构以及现代商业银行的雏形和源头已经有1000多年的历史。现代典当行作为从事金融服务的一类特殊的工商企业，在最近十多年中，逐步发展成为传统融资渠道和融资方式的补充和替代方式，尤其在中小企业融资中发挥着重要的作用。

图1：2012年典当行业业务比重

图2：典当主要业务

    现代典当被定义为：用户将其动产，财产权利作为当物质押或者将不动产作为当物抵押给典当行，交付一定比例的费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息，偿还当金，赎回当物的行为。现代典当的经营范围在不断的扩大。典当行业的主要业务包括传统的“以物质钱”。其质押物的范围包括传统的金银珠宝首饰、古玩字画等能保值增值、易于保管的物品；以房地产抵押为代表的不动产典当；股票、债券等有价证券以及随着汽车业发展而兴起的汽车典当业务等。对于绝当物品，典当活动由金融业务转化成商业行为，即典当行以一般企业的身份进行运作，对绝当物品进行变卖，拍卖。同时，在传统的典当行为中也衍生出为客户存放，保管贵重物品的业务活动以及提供鉴定评估和咨询服务。

表1：典当行业性质

点击打开原图
 

    典当行的收入来源主要包括三部分：利息收入，综合服务费以及绝当品销售收入。其中综合服务费是指包括评估费，保管费，服务费，咨询费等因贷款而产生的费用或者产生服务而应支付的费用的总称。
    典当行业具有融资性，商业性，小额性，短期性，便捷性，安全性，高利型，不等价的性质。与银行等金融机构相比，典当企业发挥了“小额、短期、快捷、灵活”的特点。2012年全国典当行业共完成收续业务237.1万笔，平均单笔业务金额11.7万元，49%的典当业务当期在30天以内。同时，典当企业办理业务手续简便、放款迅速，一些典当行实现动产质押当场发放当金，汽车质押1小时发放当金，房地产抵押12小时发放当金。

    二、我国典当行业现状

    1.行业规模继续扩大
    截至2012年底，全国典当企业数量6084家，同比增长16.2%；全行业注册资本994.2亿元，同比增长27.5%；从业人员5.3万人，同比增长23.7%；典当余额706.1亿元，同比增长29.5%；全年营业收入118.8亿元，同比增长19.4%；利润总额44.1亿元，同比增长12.7%；净利润33.2亿元，同比增长10.7%。
    2.业务结构保持稳定
    2012年，从典当行业的业务结构上看，动产质押、房地产抵押、财产权利质押三项主营业务比重为27:53:20，与2011年相比，总体结构基本稳定。受宏观调控、行业竞争、业务转型等因素影响，2012年房地产抵押业务比重较2011年略有下降，但仍然超过50%。
    3.区域发展与社会经济水平相适应
    我国典当业东部地区发展较快，中西部地区发展稍慢，基本反映了各地社会经济发展水平的差异。2012年，东部地区典当企业占全国51%，注册资本占全国59%；中部地区典当企业占全国25%，注册资本占全国23%；西部地区典当企业占全国24%，注册资本占全国18%。

图3：典当行数量按地区

图4：典当行注册资本按地区

    4.小型企业仍占行业主体
    从员工人数（含高级管理人员）看，我国6084家典当企业中，员工人数不到10人的典当企业约占全部典当企业的88.1%；员工人数11至50人的典当企业约占全部典当企业的11.9%；员工人数50人以上的典当企业仅两家。

图5：2012年典当企业注册资本

图6：2012年典当企业业务规模

    5.企业经营以自有资金为主
    2012年，全国典当行业资产总额、所有者权益保持快速增长趋势，而银行贷款余额增长速度明显放缓。典当行业资产总额1168.2亿元，同比增长34.3%；所有者权益1052.6亿元，同比增长38.5%；银行贷款余额63.8亿元，同比增加2.5%。全行业银行贷款余额仅占注册资金的6.4%，企业多以自有资金开展业务。
    6.行业息费水平略有下降
    2012年全国典当行业月平均综合息费率为4.05%，比2011年降低0.1个百分点，其中动产平均息费率降低0.21个百分点；房产平均息费率降低0.62个百分点；财产权利平均息费率降低0.22个百分点。
    7.与国外典当行业比较

表2：其他国家典当行业发展状况

点击打开原图

    从总体上看，一国典当业的发展与国家市场经济发达程度密切相关。从各国的情况看，典当业的兴衰与该国特定的社会经济发展条件相联系。从典当管理制度看，都视本国实际情况而各不相同。与欧美日发达国家相比，我国的典当行业仍然具有业务范围单一，经营模式单调，法律监管不完善等问题。从典当行业经营模式看，连锁经营是一种行业主导和发展趋势。连锁方式经营和管理典当业，能够较快地提高整体实力，占领典当市场的较大份额。许多典当企业特别是大中型典当行，纷纷采取连锁式经营战略，以扩大市场规模，保持优胜地位。

    三、中小企业通过典当融资的优势

    作为新兴的非主流融资渠道，典当融资瞄准的服务对象是那此在生产经营中对季节性、应急性的资金有强烈需求的中小企业，而这此企业在融资时往往对资金的时效性有较高要求，但自身的融资能力又十分有限。典当融资在解决这些企业的融资需求时具有其它融资方式不能比拟的优势。

表3：典当行与银行的融资比较

点击打开原图
 

    典当融资这种“短、快、灵”的特点，弥补了其它融资方式存在的审批严格、手续冗长、费时费力的不足，可以在较短时间内为急需资金的企业提供融资服务，从而帮助这些企业抢先抓住稍纵即逝的商机。

   四、典当行业的发展趋势

    未来典当行业发展将呈现三个趋势：一是典当类型将从消费性典当为主向经营性典当为主转化；二是典当经营策略从多元化向专业化发展；三是典当布局从大中城市向县、区、乡镇等农村地区发展。
    过去典当行经营大多采取的是多元化策略，典当物品涉及金银珠宝、古玩字画、机器设备、房产股票等。随着市场风险加大，典当经营者为了规避风险，提高市场竞争力，开始走专业化道路。各地典当行已经出现了以某一类或几类典当物品为主的专业化经营趋势，如辽宁、黑龙江、重庆等地的典当企业主要以房地产典当为主，江苏部分典当企业主要以金钻饰品、名表等贵重物品典当为主，安徽、山东、江西等地典当行主要以财产权利（如股票、经营权等）典当为主。可以预见，随着市场进一步发展和竞争的加剧，企业市场定位将更加明确，典当的专业化经营将更是大势所趋。

    过去典当行的服务对象主要是居民个人，多因家庭急需，才到典当行融资，而现在由于市场经济发展，人们观念转变，经商办企业的愈来愈多，私有企业、合伙企业、民营企业总数量已占我国总企业数量的90%以上，许多居民、个体老板不再以个人身份而是以其企业身份到典当行融资。按融资金额测算，企业典当金额占整个典当放款总额的比例大约在70%。江苏、安徽有的典当行专门以企业为服务对象，甚至不做个人业务。因此，典当的服务对象已呈现从居民个人向经营性中小企业变化的发展趋势，将来大部分典当行以个人为主的业务将由原来的主要地位退居到次要地位，中小企业在典当服务对象中将占据主导。

    典当类型按典当资金用途划分，一般分为消费性典当和经营性典当两种。传统典当行主要以居民个人为主要对象，居民个人典当所得资金主要用于生活消费，因而消费性典当在过去典当业务中占据主导地位。而随着市场经济日益发达，我国社会融资体系的日益健全，官方和非官方融资渠道也日益丰富，如前所述，以生产经营为主的中小企业老板、私营业主、工商个体户等已发展成为典当行的主要客户，他们融资规模相对较大，频率相对较快，在整个典当业务中将取代消费性典当而占据主导地位，而消费性典当将退居次要位置。因此，从长期发展看，我国典当类型将呈现从消费性典当向经营性典当转变的发展趋势，这是由典当融资的社会功能在当前我国国情下发展决定的，但并不排除少数典当行专以居民个人和消费性典当为其市场定位。
    我国典当企业现有布局不平衡，分布不均，呈现城市多，县区少；东部多，西部少；大中城市多，乡镇农村几乎空白的现状和特点，结合农村金融体制变革和我国县域经济发展过程对资金的多样需求，以及广大农户对生产经营资金的急需和依赖，在城市典当业走向饱和之际，市场必然引导典当投资者转向需求潜力较大的县乡农村。我国是一个农业大国，作为中国特色的农村经济发展是无法离开多种融资渠道的金融支持的。因此，我国未来典当业的布局将呈现从大中城市逐步向县、区、乡镇等农村地区发展的趋势。